به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز، بازار جهانی طلا هفته را با روندی مثبت آغاز کرد و پس از بازگشت از سطوح پایین هفته گذشته، بار دیگر به محدوده ۴۱۰۰ دلار نزدیک شد. با این حال، این رشد در شرایطی رقم خورده که معاملهگران همچنان با احتیاط عمل میکنند؛ زیرا از یک سو تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه و از سوی دیگر نشست سیاستگذاری فدرال رزرو آمریکا، مهمترین عوامل تعیینکننده مسیر آینده قیمت طلا محسوب میشوند.
رشد قیمت طلا با کاهش تقاضا برای دلار
طلا معاملات روز دوشنبه را با حفظ شکاف صعودی آغاز کرد و توانست رشد هفته گذشته از محدوده ۴۰۲۵ دلار را ادامه دهد. این فلز گرانبها بیش از یک درصد افزایش یافت و برای مدت کوتاهی بار دیگر سطح ۴۱۰۰ دلار را پس گرفت.
مهمترین عامل این رشد، کاهش تقاضا برای دلار آمریکا به عنوان دارایی امن و همچنین افت بازده اوراق خزانهداری آمریکا بود. کاهش ارزش دلار معمولاً به افزایش جذابیت طلا برای سرمایهگذاران منجر میشود.
آرامش نسبی در خاورمیانه و کاهش نگرانیهای تورمی
یکی از مهمترین رویدادهای اثرگذار بر بازار، توقف دو شبه در تبادل حملات میان ایالات متحده و ایران بود. این وقفه که پس از نزدیک به دو هفته درگیری ایجاد شد، فضای بازارهای جهانی را تا حدودی آرام کرد.
در پی این تحول، قیمت نفت حدود ۵ درصد کاهش یافت و همین موضوع موجب کاهش نگرانیها درباره افزایش تورم شد. کاهش انتظارات تورمی نیز احتمال تشدید سیاستهای انقباضی بانک مرکزی آمریکا را کاهش داده و از قیمت طلا حمایت کرده است.
در همین راستا، «اسماعیل بقایی»، سخنگوی وزارت امور خارجه ایران، اعلام کرد که میانجیها در تلاش هستند تا از تشدید تنشها جلوگیری کنند؛ موضوعی که امیدها به تداوم روند دیپلماتیک و کاهش درگیریها را تقویت کرده است.
نگاه محتاطانه معاملهگران به نشست فدرال رزرو
با وجود بهبود قیمتها، سرمایهگذاران همچنان از اتخاذ موقعیتهای بزرگ خودداری میکنند. دلیل اصلی این احتیاط، برگزاری نشست سیاست پولی فدرال رزرو است که از روز سهشنبه آغاز میشود و نتیجه آن روز چهارشنبه اعلام خواهد شد.
طبق دادههای ابزار FedWatch گروه CME، بازارها اکنون حدود ۳۳ درصد احتمال افزایش نرخ بهره در نشست جاری را پیشبینی میکنند؛ این در حالی است که این احتمال تنها ۱۰ روز قبل حدود ۱۲ درصد بود. افزایش احتمال رشد نرخ بهره معمولاً به تقویت دلار و افزایش فشار بر قیمت طلا منجر میشود.
در عین حال، معاملهگران همچنان در حال ارزیابی این موضوع هستند که آیا آرامش نسبی در خاورمیانه پایدار خواهد ماند یا با شکست تلاشهای دیپلماتیک، تنشها دوباره تشدید میشود.
تحلیل تکنیکال؛ سیگنالهای نزولی همچنان پابرجاست
از منظر تکنیکال، اگرچه قیمت طلا در محدوده ۴۰۹۰ دلار و بالاتر از میانگین متحرک ۲۱ روزه (۴۰۶۹ دلار) معامله میشود، اما همچنان پایینتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه در محدوده ۴۲۲۲ دلار قرار دارد؛ موضوعی که نشان میدهد روند میانمدت بازار همچنان نزولی است.
علاوه بر این، میانگینهای متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه به ترتیب در محدوده ۴۴۶۹ و ۴۴۹۴ دلار قرار دارند و مقاومت قدرتمندی را در مسیر رشد قیمت ایجاد کردهاند.
یکی از مهمترین رویدادهای تکنیکال نیز در تاریخ ۲۲ ژوئیه رخ داد؛ جایی که میانگین متحرک ۱۰۰ روزه به زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه سقوط کرد و الگوی «تقاطع مرگ» (Bear Cross) را تأیید کرد؛ سیگنالی که معمولاً نشانه تداوم فشار فروش در بازار تلقی میشود.
همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۸ قرار دارد که بیانگر نبود قدرت کافی برای آغاز یک روند صعودی پرقدرت و ادامه وضعیت خنثی متمایل به نزولی است.
از نظر سطوح قیمتی، حمایت نخست در محدوده میانگین متحرک ۲۱ روزه یعنی ۴۰۶۹ دلار قرار دارد و شکست این سطح میتواند زمینه افت بیشتر قیمت را فراهم کند. در مقابل، مقاومت اولیه در محدوده ۴۲۲۲ دلار قرار دارد و پس از آن سطوح ۴۴۶۹ و ۴۴۹۴ دلار به عنوان مقاومتهای مهم پیش روی خریداران محسوب میشوند.
نتیجهگیری
بازار طلا در آغاز هفته تحت تأثیر کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی، افت قیمت نفت و کاهش نگرانیهای تورمی با رشد همراه شد، اما این صعود هنوز از پشتوانه قدرتمندی برخوردار نیست. سرمایهگذاران چشمانتظار نتیجه نشست فدرال رزرو و همچنین تحولات سیاسی خاورمیانه هستند؛ دو عاملی که میتوانند مسیر بعدی قیمت طلا را تعیین کنند. در کنار این عوامل بنیادی، سیگنالهای تکنیکال همچنان از برتری نسبی فروشندگان حکایت دارند و نشان میدهند که برای تغییر روند نزولی، طلا باید مقاومتهای مهم پیشرو را با قدرت پشت سر بگذارد.
;